Компания Strategy Inc (STRF/STRC/STRK/STRD/MSTR) объявила о первичном публичном размещении 7,75 млн привилегированных акций по цене 80,00 евро за акцию. Расчеты по размещению запланированы на 13 ноября 2025 года.

Компания ожидает получить валовую выручку в размере около 620,0 млн евро (715,1 млн долларов США) и чистую выручку в размере около 608,8 млн евро (702,2 млн долларов США) после вычета комиссий за андеррайтинг и расходов. Конвертация валюты основана на обменном курсе 1,00 евро/1,1534 доллара США на 6 ноября 2025 года.

Strategy планирует использовать чистую выручку на общие корпоративные цели, включая приобретение биткоинов и пополнение оборотного капитала. По 10,00% годовым бессрочным привилегированным акциям серии A будут выплачиваться кумулятивные дивиденды по годовой ставке 10,00% годовых на заявленную сумму 100 евро за акцию. Дивиденды будут выплачиваться ежеквартально после объявления советом директоров, начиная с 31 декабря 2025 года. В случае невыплаты дивидендов в установленные сроки, будут начисляться дополнительные сложные дивиденды по возрастающей ставке, начиная с 11% годовых и увеличиваясь на 100 базисных пунктов за период до максимума в 18% годовых.

Компания сохраняет за собой право выкупа акций при определенных условиях, в том числе при снижении количества выпущенных акций до уровня ниже 25% от первоначального выпуска или при наступлении определенных налоговых событий. Акционеры имеют право выкупа акций в случае «фундаментального изменения» в соответствии с сертификатом о присвоении статуса.

Ликвидационная привилегия начинается с 100 евро за акцию и будет корректироваться ежедневно в зависимости от торговой активности и динамики цен за указанные периоды. Barclays Bank PLC, Morgan Stanley & Co. International plc, Moelis & Company LLC, SG Americas Securities, LLC, TD Securities (USA) LLC, Canaccord Genuity LLC и StoneX Financial Inc. выступают в качестве совместных менеджеров по ведению книги заявок.