Китай наращивает расходы, стандарты и разработку моделей, чтобы выиграть в том, что аналитики называют «собственной версией гонки искусственного интеллекта» — соревновании, в котором приоритет отдается широкому внедрению, а не доминированию в передовых моделях.

По данным Macquarie Research, новые результаты деятельности компаний, запуск моделей и политические шаги, предпринятые в ноябре, усиливают стремление Пекина связать реальную экономику с плотной, доступной и локализованной инфраструктурой искусственного интеллекта, в то время как США наращивают своё лидерство в этой сфере.

Маккуори утверждает, что Китай «наметил другую финишную черту», сосредоточившись на распространении облачных сервисов, потребительских приложений, рекламы и корпоративных рабочих нагрузок.

Эта стратегия в меньшей степени зависит от того, сможет ли Китай сравняться с США в производстве передовых графических процессоров, и в большей — от масштабирования кластеров за счёт более дешёвых сетевых компонентов и массового производства.

По данным брокерской компании, Китай по-прежнему отстаёт от США в производстве чипов и собственных тканей, но значительно продвинулся в производстве оптических модулей — слоя, который определяет эффективность подключения ускорителей.

Самым явным признаком такого подхода стало включение Innolight в корзину инфраструктурных компаний Macquarie в Китае. Аналитики называют компанию мировым лидером в производстве модулей 800G и ключевым поставщиком систем 1,6T, отмечая, что её кремний-фотонные разработки могут сократить расходы на материалы до 50%.

Innolight уже производит примерно половину своей высокоскоростной продукции за пределами Китая, чтобы удовлетворить спрос на облачные сервисы в США. По мнению Macquarie, это делает компанию центральным звеном в цепочках поставок ИИ в обеих странах.

Корпоративные результаты в интернет- и аппаратном секторах Китая также указывают на целенаправленное развитие по всей стране.

Baidu сообщила, что доходы от облачных технологий, приложений и рекламы с использованием ИИ растут более чем на 50 % в годовом исчислении, в то время как Tencent заявила, что новые функции ИИ уже приносят прибыль.

Alibaba выручка от облачных сервисов за сентябрьский квартал выросла на 30 % в годовом исчислении благодаря спросу на сервисы на базе QWEN, что, по мнению аналитиков, свидетельствует о распространении облачных рабочих нагрузок.

GDS продолжила расширять кампусы центров обработки данных мощностью 100 МВт, а Luxshare и Lenovo увеличили инвестиции в серверы для искусственного интеллекта, оптические и тепловые системы.

Что касается политики, то 22 ноября Министерство промышленности и информационных технологий завершило консультации по общенациональным стандартам вычислительной мощности, предложив единую систему для инфраструктуры, сетей и «зелёных» центров обработки данных.

По мнению аналитиков, это обеспечивает прозрачность для операторов, создающих системы искусственного интеллекта в провинциях.

Тем временем запуск компанией Moonshot AI модели Kimi K2 Thinking 6 ноября вывел Китай на пятое место в мировом рейтинге интеллектуальных систем, составленном компанией Artificial Analysis. Это подтверждает мнение о том, что разрыв между передовыми технологиями остаётся небольшим, даже несмотря на то, что американские модели, такие как Gemini 3 Pro и Claude 4.5, продолжают лидировать.

Компания Macquarie отмечает, что действия Китая не лишены ограничений. Компании по-прежнему ограничены в поставках чипов, а стратегии, ориентированные только на внутренний рынок, влекут за собой снижение затрат и эффективности.

В ноябре также наблюдалось снижение примерно на 8 % в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта в Китае, что отражает глобальные опасения по поводу «пузыря искусственного интеллекта».

Но брокерская компания утверждает, что планы по расходам, обязательства в области исследований и разработок, а также прогресс в создании моделей «по-прежнему больше похожи на поддерживаемый государством курс на повсеместное внедрение “достаточно хорошего” ИИ», что подчёркивает решение Китая конкурировать за счёт масштаба и доступности, а не за счёт прорывных технологий.